HellasFin: Απόδοση 22,04% για το Momentum Stocks το 2026

Η HellasFin, αδειοδοτημένη ΑΕΠΕΥ με 27 χρόνια εμπειρίας, ανακοίνωσε στις 30 Οκτωβρίου 2026 την απόδοση του χαρτοφυλακίου Momentum Stocks για το πρώτο εξάμηνο του 2026. Το χαρτοφυλάκιο κατέγραψε απόδοση 22,04% σε EUR, με ενημέρωση στις 23 Οκτωβρίου 2026. Η επίδοση αυτή έρχεται μετά από απόδοση 21,72% σε EUR το 2025, ενώ η μέση ετήσια απόδοση από το 2019 ανέρχεται σε 18,03%, με δείκτη Sharpe 1,01 και alpha 5,39%.

Η εικόνα της αγοράς μετοχικών κεφαλαίων

Η έκθεση SPIVA Europe Scorecard Mid-Year 2026 αποκαλύπτει μια ευρύτερη τάση: το 65% των ευρωπαϊκών μετοχικών κεφαλαίων σε EUR υποαπέδωσε του δείκτη S&P World. Αντίστοιχα, το 63,58% των κεφαλαίων που επενδύουν σε αμερικανικές μετοχές, εκφρασμένα σε EUR, υποαπέδωσε του S&P 500. Σε βάθος δεκαετίας, τα ποσοστά υποαπόδοσης των ενεργών κεφαλαίων ξεπερνούν το 97%.

Η μέση απόδοση των ευρωπαϊκών μετοχικών κεφαλαίων σε EUR ήταν περίπου 10,3%, σύμφωνα με τη σύγκριση της SPIVA. Σε αυτό το περιβάλλον, η απόδοση του Momentum Stocks ξεχωρίζει.

Πώς λειτουργεί η επιλογή μετοχών

Τα ενεργά διαχειριζόμενα χαρτοφυλάκια βασίζονται σε μια συστηματική επιλογή μετοχών που στοχεύει σε συγκεκριμένα χαρακτηριστικά. Σε αντίθεση με τα παθητικά κεφάλαια που ακολουθούν έναν δείκτη, οι διαχειριστές αναζητούν τίτλους με ισχυρή ανοδική δυναμική, γεωγραφική και κλαδική διασπορά, και συνεχή παρακολούθηση. Η διαδικασία αυτή περιλαμβάνει ανάλυση θεμελιωδών μεγεθών, τάσεων της αγοράς και μακροοικονομικών παραγόντων.

Η επιλογή μετοχών δεν είναι στατική. Οι διαχειριστές προσαρμόζουν τη σύνθεση του χαρτοφυλακίου ανάλογα με τις μεταβαλλόμενες συνθήκες, αποφεύγοντας την υπερβολική συγκέντρωση σε έναν τομέα ή μια γεωγραφία. Αυτή η ευελιξία μπορεί να οδηγήσει σε καλύτερες αποδόσεις σε σχέση με τους δείκτες, ειδικά σε περιόδους μεταβλητότητας.

Η σημασία της ενεργής διαχείρισης

Η ενεργή διαχείριση επιτρέπει την ταχύτερη αντίδραση σε αλλαγές της αγοράς. Οι διαχειριστές μπορούν να μειώσουν την έκθεση σε κλάδους που παρουσιάζουν κόπωση ή να αυξήσουν τη συμμετοχή σε αναδυόμενους τομείς. Η γεωγραφική διασπορά μειώνει τον κίνδυνο από τοπικές υφέσεις, ενώ η κλαδική διασπορά προστατεύει από κρίσεις που πλήττουν έναν συγκεκριμένο τομέα.

Η απόδοση ενός χαρτοφυλακίου δεν εξαρτάται μόνο από την επιλογή μετοχών, αλλά και από την ικανότητα των διαχειριστών να εφαρμόζουν μια συνεπή στρατηγική. Ο δείκτης Sharpe 1,01 υποδηλώνει ότι η απόδοση του Momentum Stocks είναι υψηλή σε σχέση με τον αναλαμβανόμενο κίνδυνο, ενώ η alpha 5,39% δείχνει ότι η απόδοση υπερβαίνει αυτή που θα αναμενόταν βάσει της έκθεσης στην αγορά.

Η HellasFin συνεχίζει να δραστηριοποιείται στον τομέα της διαχείρισης κεφαλαίων, με το Momentum Stocks να αποτελεί ένα από τα προϊόντα της. Η ανακοίνωση της απόδοσης για το 2026 παρέχει μια εικόνα για την πορεία του χαρτοφυλακίου σε ένα ανταγωνιστικό περιβάλλον.